?

Log in

No account? Create an account

Previous Entry Share Next Entry
Откуда берется инфляция и как на нее повлияет рост минимальной зарплаты?
mmironov


Российскому обществу не нужно рассказывать, что такое инфляция. Если сейчас инфляция измеряется однозначными цифрами, то в первой половине 90-ых она измерялась трехзначными величинами. После опыта жизни во времена гиперинфляции, российское население с опаской воспринимает любые инициативы, которые могут вызвать всплеск инфляции. Однако если на вас в детстве мама вылила кружку кипятка, это не значит, что теперь нужно всю жизнь держаться от него подальше – не пить чай, не есть суп и т.д. Нужно просто знать, как с кипятком обращаться и от чего могут возникнуть плачевные последствия. Так и с инфляцией – нужно четко понимать, откуда она берется, при каких условиях возникает умеренная инфляция, в которой нет ничего страшного, а когда получается высокая или гиперинфляция, которая губительна и для экономики, и для благосостояния граждан.

Любой базовый учебник экономики описывает два типа инфляции – инфляция спроса и инфляция издержек. Инфляция издержек возникает в случае роста (обычно внешнего) цен на какие-то ингредиенты производственного процесса. Производители вынуждены поднимать цены, чтобы компенсировать рост издержек. При неизменном спросе, производство падает. Нередко инфляция издержек перерастает в стагфляцию  - рост цен вместе со стагнацией экономики. Один из самых известных примеров инфляции издержек - это резкий рост на нефть в 70-ых. В 1972-м году цена на нефть была $3.60 за баррель, в 1973-м - $4.75, в 1974-м - $9.35, в 1975-м - $12.21, в 1979 - $25.10, в 1980 - $37.42. То есть за 8 лет цена на нефть выросла более, чем в 10 раз. В 70-ые еще не было энергосберегающих технологий и альтернативной энергетики. Американская экономика была сильно зависима от цен на нефть. В результате резкий рост цен на нефть привел к классической инфляции издержек – среднегодовая инфляция с 1973 по 1980 была 8.9% (варьировалась от 4.9% до 13.3%). В начале периода резкого роста цен на нефть также наблюдалась стагфляция. В 1974-м инфляция была 12.3%, падение ВВП -0.5%, в 1975-м инфляция была 6.9%, падение ВВП -0.2%.

Инфляция спроса возникает, когда потребители увеличивают спрос на товары. Рост спроса ведет к росту производства и росту цен. Обычно инфляция спроса наблюдается в периоды экономического бума (рост спроса заставляет производителей расширять производство и повышать цены). Инфляцию спроса мы все наблюдали в период сытых нулевых. С 1998 по 2008 г. среднегодовая цена на нефть выросла почти в 10 раз, соответственно резко возросший поток нефтедолларов увеличил спрос населения практически на все товары. Рост спроса населения привел к росту всех секторов экономики. Промышленность также увеличила спрос на средства производства, чтобы удовлетворить спрос населения. В результате мы наблюдали рост экономики, который затронул почти все сектора - от строительства до производства потребительских товаров и услуг, а также среднегодовую инфляцию порядка 12%.

Оба вида инфляции обычно измеряются однозначными величинами. Когда в экономике бум, то обычно инфляция составляет 2%-4%. В особых случаях, когда внешний шок очень значимый (как резкий рост цен на нефть для экономики США в 1970-ые или тот же рост цен на нефть для экономики России в 2000-ые), инфляция может приближаться к 10% или даже чуть превышать 10%. Инфляция спроса и издержек является нормальной реакцией экономики, и с ней бороться крайне тяжело. Если же, тем не менее, всеми силами стараться ее уменьшить, то это негативно скажется на экономическом росте, а в случае стагнации ее только усугубит. Поэтому к инфляции спроса и издержек нужно относиться спокойно – это просто неизбежный атрибут нормально функционирующей экономики.

Есть третий вид инфляции (самый неприятный), который вызван эмиссией необеспеченных денег. Обычно этот вид инфляции вызван действиями государства, которое финансирует эмиссией бюджетный дефицит. Но бывает, также, что такая инфляция вызывается внешними факторами. К примеру, в течение 16-го века в Европе наблюдался резкий (по тем временам) рост цен на все товары. Цены в серебре на зерно в Англии за 100 лет выросли примерно в 5 раз. Это очень большой рост цен, учитывая, что в течение сотен лет до этого цены были стабильные или даже снижались (с 1300 по 1500 цена на зерно упала более чем в 2 раза). Инфляция 16-го века была вызвана открытием Нового Света. Оттуда хлынул поток золота и серебра, которые тогда выполняли функции денег, что было эквивалентно значительному росту необеспеченной эмиссии. Поэтому цены на все в золоте и серебре резко выросли.

Гиперинфляция 90-ых не была вызвана ни ростом спроса, ни ростом издержек – это была классическая эмиссионная инфляция. Государство не умело собирать достаточно налогов и финансировало дефицит госбюджета печатанием денег. Отсюда и трехзначные цифры инфляции, отказ от денег как средства обмена (переход на бартер), паралич финансовой системы и все остальные «прелести». Вот этой инфляции нужно бояться и всеми силами ее избегать. Именно поэтому всяких кадров типа Глазьева нужно держать подальше от реальных рычагов управления, потому что печатание денег для финансирования любых проектов (хоть инвестиций, хоть ипотеки, хоть еще для чего) – это путь к возникновению крайне вредной и опасной инфляции.

Может ли предложение Алексея Навального об увеличении минимальной зарплаты до 25,000 руб. вызвать инфляцию? Может, и обязательно вызовет.  Однако размер этой инфляции будет определяться способом финансирования этого увеличения. Если для того, чтобы увеличить выплаты бюджетникам будут напечатаны деньги, то это приведет к резкому всплеску инфляции. Если напечатать необеспеченных денег на 3% ВВП, то это даст рост цен как минимум процентов на 10. Если государство продолжит печатать по 3% ВВП каждый год, то инфляция будет постоянно нарастать, так как население начнет быстрее избавляться от денег, и монетизация экономики (отношение денежной массы к ВВП) начнет падать. В 2000-м году монетизация была 15.8% ВВП, в 2014 – 45%. Рост монетизации - это следствие увеличившегося доверия населения к рублю. Если начать печатать необеспеченные деньги – то монетизация опять упадет до 15%, и ежегодная инфляция составит несколько десятков процентов (даже при относительно небольшом печатании денег в 3% ВВП). При такой инфляции падают реально собираемые налоги, и государство может начать печатать еще больше денег, чтобы компенсировать выпадающие доходы. В итоге – гиперинфляция.

Если же финансирование роста минимальной зарплаты будет неэмисионное, а за счет перераспределения других статей бюджета, то рост цен (разовый) будет в пределах 2%-3%. Рост минимальной зарплаты – это экономический шок, который влияет и на совокупный спрос (более богатое население предъявит бОльший спрос на товары), и на издержки (предприятия будут вынуждены увеличить зарплаты низкооплачиваемым сотрудникам).  Однако размер этого шока для экономики будет намного меньшим, чем те шоки, о которых я говорил выше. Мы видели, что 10-кратный рост цен на нефть в 70-ые вызвал 9%-ую среднегодовую инфляцию в США. Примерно такой же по размеру шок в 2000-ые вызвал 12% среднегодовую инфляцию в Россию. Эффект роста минимальной зарплаты до 25,000 рублей – это на порядок более слабый шок для российской экономики, чем десятикратный рост цен на нефть. Поэтому и эффект на цены мы можем ожидать на порядок меньший, чем инфляция в 12%.   

Вы скажете, ну, хорошо, государство как-то сможет найти деньги, чтобы профинансировать рост зарплат бюджетникам. В конце концов, у государства много скрытых резервов - от многомиллиардной коррупции до сокращения военных расходов. Но где деньги возьмут предприятия? У них тоже не все так плохо. В российской экономике доля оплаты труда в ВВП составляет 50%, в экономике западных стран, этот показатель превышает 60%. То есть у российских олигархов есть резерв увеличить оплату труда как минимум процентов на 20%, и все равно получать прибыли на уровне своих западных коллег. Да, возможно, они не смогут тогда покупать самые дорогие и большие яхты в мире. Возможно, им также придется бОльше заниматься управлением собственными предприятиями, чтобы повысить эффективность и оптимизировать бизнес-процессы. Но резерв для роста зарплаты у них, безусловно, есть. По моим оценкам, цена вопроса увеличения минимальной зарплаты до 25,000 руб. не превышает 3% ВВП. То есть тогда доля оплаты труда в ВВП составит 53%. Если мировые компании платят 60% и не разоряются, то российские вполне потянут 53%. Ситуацию с малым бизнесом я подробно разбирал здесь (http://mmironov.livejournal.com/17319.html) – ему тоже повышение минимальной зарплаты не представляет угрозы.

Подводя итог, я полностью разделяю опасения наших сограждан, которые любое предложения рассматривают через призму «а что там будет с инфляцией?». Обжегшись на молоке, люди дуют на воду. Однако в этом конкретном случае, ничего страшного ни с инфляцией, ни с экономикой не произойдет. Если, конечно, для финансирования роста зарплат не включат печатный станок. Но проблема здесь будет тогда именно в том, что включили печатный станок, а не увеличили зарплату.


  • 1
Я бы еще к этому добавил, что некоторые фирмы в России платят зарплату частично белую. Уровень белой зарплаты определяется величиной МРОТ. В реальности зарплата выше. Таким образом, повышение МРОТ просто выводит из тени зарплаты и получается, что его повышение никак не влияет на спрос, а значит не имеет никакого влияния на инфляцию.

согласен. Тогда эффект на рост цен будет еще меньше, чем 2%-3%

с 2015 количество таких фирм в малом и среднем бизнесе стремительно приближаться к 100%!

капитализЬм.
(спасибо революции-91)

К примеру, в течение 16-го века

Вы не о 16-ом веке, а загляните к Суринову по 16-ому году.
С удивлением обнаружите 3.5 трлн, фальшака Путина.

Так что, 25 тыщ Навального - ничем не грозят.

Re: К примеру, в течение 16-го века

А что за 3,5 триллиона фальшака, можно поподробнее? Я не знаю кто такой Сурин.

Re: К примеру, в течение 16-го века

Суринов – министр статистики.

Здесь смотрите: https://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms «Наличная и безналичная составляющие М2»

При падении ВВП-16г. на 0.2% (врёт конечно Суринов; ну да ладно – согласимся); какое имел право Путин, рисовать денег (налички/безналички), на 3.5 трлн руб???

(так полагаю, Путин нарисовал 400 млрд налички, в счёт 10 млрд$, скраденных на Р-нефти.
Значит на подходе, ещё 300млрд нарисует, фальшивого)


А тут, смех, о какой-то инфляции – теоретизируют.
Криминал голимый, но о нём – ни один РФ-экономист, не заикается. Обращался к Сонину-Алексашенко-пр.

Все – боятся Путина. Но разлагольствуют.
Ни о чём.

Подскажите для чего повышать зарплаты бюджетникам, ведь это натуральные дармоеды, которые ничего не производят, а только издеваются над людьми вынужденными к ним обратиться по той или иной проблеме. И еще, повышение минимальной зарплаты не улучшит ситуацию в стране, потому что тот бизнес, что сейчас существует в России будет использовать своих работников с максимальной загрузкой привлекая к тем работам, которые не имеют отношения к их должности или рабочей специальности. Проблему решит только разработка в России специальной почасовой шкалы по профессиям, где будет видно, сколько человек обладая определенной профессией заработает в час, и возможностью согласно этой шкалы выбрать и обучиться более дорогой специальности.

Не все бюджетники дармоеды. Есть хорошие учителя и врачи, например. А тем, кто дармоеды, не платить надо, пусть и мизер, а их просто надо уволнять.
Насколько я знаю, российское трудовое законодательство достаточно жесткое и работникам надо просто не ссать, а защищать свои права. Однако упомянутая Вами идея разработки шкалы нужная вещь. Подобная шкала необходима в целом для системы образования - государство исходя из шкалы может расходовать деньги на образование более эффективно и в принципе отдать образование полностью в частные руки.

кто Вам сказал, что учителя - дармоеды?

Они каждые 4 года, обеспечивают победу на выборах Путину, над всеми желающими проиграть.
Путин в благодарность, взятки с вступительных экзаменов, забрал у ВУЗов - и отдал им.

Так что, не клевещите.

поясните

(Anonymous)
В российской экономике доля оплаты труда в ВВП составляет 50%, в экономике западных стран, этот показатель превышает 60%. То есть у российских олигархов есть резерв увеличить оплату труда как минимум процентов на 20%, и все равно получать прибыли на уровне своих западных коллег.

Re: поясните

(Anonymous)
"больше 60%" минус "50%" будет "как минимум 10%", но не "как минимум 20%"...

Re: поясните

Если 50% увеличить на 20% получится 60%. Если 50% увеличить на 10% получится 55%

доля оплаты труда в ВВП составляет 50%

Вашу песню, о доле зарплаты в с/стоимости продукта, мы слыхали ещё в 86-ом году, когда она была: 19-22%.

И что?
Сильно помогло работяге, более чем двукратное увеличение?
Ворам -да.

Очень правильная статья, прям сильно понравилось.

Пользователь drflyer сослался на вашу запись в своей записи «Инфляция» в контексте: [...] Оригинал взят у в Откуда берется инфляция и как на нее повлияет рост минимальной зарплаты? [...]

Инфляция - индикаторный показатель, да и тот так себе.
Эмиссия денег - одна из обязанностей государства, и ничего страшного в ней как таковой нет. В словосочетании "необеспеченных денег" ключевое слово - необеспеченных. То есть, провоцирующих переизбыток спроса и дефицит предложения.
К тому же, реальная экономика так не работает. Вернее, только отчасти так. Экономика - это люди, разбросанные по всей стране, а не сфероконь в вакууме. Например, в реальной экономике конкуренция ограничена, присутствует некоторая инертность, паника/недоверие играют большую роль. В России существуют большие географические вариации в ценах и их структуре. Также, потребительский спрос и "предпринимательский" пересекаются довольно слабо. Предпринимательским спросом-предложением проще управлять - количество сделок меньше на порядки, значимых сделок - ещё на порядки. Ещё есть импорт. Экономическое планирование обычно почему-то игнорируется. Наверное, потому что слова похожи на "плановая экономика".
Поэтому эмиссия для/через кредитование бизнеса вовсе не обязательно приведёт хоть к какой-то инфляции, или даже приведёт к дефляции, если стоимость кредитов станет ниже, а доступность выше, снижая издержки и стимулируя конкуренцию.
Разумеется, эмиссия даже кредитами должна быть обеспечена покупаемыми на них товарами и услугами, в том числе импортом. Но если дефицита нигде не возникает - это обеспеченная эмиссия, такая эмиссия не просто полезна, а необходима. Если денег нет, то их нет. Ни дешёвых, ни дорогих.
P.S. резюмируя - ваша писанина некорректна, особенно для отсталых и/или упадочных экономик, как российская сегодня.

индикаторный показатель, да и тот так себе

инфляция - есть главный показатель экономики. Индикатор профпригодности правительства.
И потому, % инфляции прописывается в самой первой статье: ФЗ "О бюджете".

Кроме того, Вы забываете о поняиие "госбезопасность", что требует от власти уклада экономики: "Собственный товар-деньги-собственный товар": ст. 55.3 К РФ
Также, никакой дифференциации в разы по стране, по зарплатам/ценам быть не вправе: ст. 19 К РФ.

А с выводом можно согласиться в той части, что автор-экономист, теоретизирует о пустом, в то время, когда все экономисты, обязаны кричать:
"Прокурорские - ату Путина, по 186-ой"

«Инфляция в России за 2016 год была самой низкой за всю новейшую историю - 5,4 процента. При этом рост цен на продукты даже не догнал инфляцию: он составил лишь 4,6 процента, сообщил Росстат»
(«Российская газета» 11.01.2017 00:41)


Максим, обсчитайте нам пожалуйста, инфляцию по 16-му году.

Эмиссия по 16-му году:
https://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms
Структура денежного агрегата М2

«Росстат: ВВП России сократился за 2016 год на 0,2%»
(Росбалт 1 февраля 2017, 17:06)

Именно поэтому всяких кадров типа Глазьева нужно держать подальше от реальных рычагов управления, потому что печатание денег для финансирования любых проектов (хоть инвестиций, хоть ипотеки, хоть еще для чего) – это путь к возникновению крайне вредной и опасной инфляции.
-----

Вы ошибаетесь. Именно за счет эмиссии финансировал бОльшую часть инвестиций в основные фонды Китай. Не за счет иноинвестиций, а за счет собственного печатного станка.

В 2000-м году монетизация была 15.8% ВВП, в 2014 – 45%.
------

Почитайте вот здесь: http://mrpumlin.livejournal.com/97660.html

рост цен (разовый) будет в пределах 2%-3%.
-----

Если десятки миллионов людей с 10 - 20 тыс р в месяц поднимутся до 25 тыс, они раза в полтора - два увеличат расходы на мясо-молочку, фрукты и соки, одежду и обувь, лекарства. Значительная или бОльшая часть этих товаров импортируется. А наш экспорт будет сокращаться из-за политики США по выдавливанию наших углеводородов с европейских рынков. Так что по этим товарам рост цен будет, минимум, десятки процентов.

  • 1